credit risk
U.S. financial regulation reform proposals
Tuesday, January 12th, 2010The U.S. Senate will renew efforts this month to overhaul financial regulation, basing much of its work on a bill offered by Democratic Senator Christopher Dodd, who announced this week he will retire at the end of 2010. Like legislation approved on Dec. 11 by the U.S. House of Representatives, the Dodd bill proposes the [...]
Handelsblatt, Kommentar : Ratingagenturen : Aufseher zementieren die Macht der Ratings
Tuesday, January 5th, 2010Dazu haben insbesondere die internationalen Eigenkapitalregeln für Banken, im Fachjargon Basel II, beigetragen. Die Bonitätsnoten bestimmen, mit wie viel Kapital eine Bank den Besitz von Krediten und Wertpapieren unterlegen muss. Vor allem bei komplexen, also verbrieften, Wertpapieren ist dieser Weg praktisch alternativlos. Verankert in zahllosen Anlagerichtlinien und Verordnungen für Fonds und Versicherer legen Ratings auch [...]
Kapitalvorschriften lockerer als befürchtet
Wednesday, December 16th, 2009Ein Grund für die kleine Rally dürfte ein Artikel in der japanischen Finanzzeitung «Nikkei» liefern: Dort heisst es, dass die Bankenaufsichtsbehörden bald die neuen Richtlinien für Eigenkapitalanforderungen veröffentlichen werden – konkret die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich BIZ in Basel. In dem Artikel werden brisante Details gemeldet: Den Banken soll eine lange Übergangsphase von über zehn [...]
Credit Spread Option (CSO)
Tuesday, September 22nd, 2009Eine Credit Spread Option ist eine Option, bei der das Underlying ein Credit Default Swap ist.
Credit Default Swap (CDS)
Tuesday, September 22nd, 2009Bei Credit Default Swaps zahlt der Sicherungsnehmer (Protection Buyer) an den Sicherungsgeber (Protection Seller) eine einmalige oder annualisierte Prämie und erhält dafür bei Eintritt eines vorab spezifizierten Kreditereignisses (Credit Event) beim Referenzschuldner vom Protection Seller (im Falle von Cash Settlement) eine Ausgleichszahlung, bzw. (im Falle von Physical Settlement) den Nominalbetrag gegen Lieferung einer im Vorfeld [...]
The Big Bang : Standardized CDS Contract
Wednesday, July 8th, 2009on brokerbase.eu : The Big Bang : Standardized CDS Contract
FED Stresstest : The Supervisory Capital Assessment Program: Design and Implementation
Monday, April 27th, 2009http://www.federalreserve.gov/newsevents/press/bcreg/bcreg20090424a1.pdf
Troubled Company Index Makes Largest Jump Since September 2001
Wednesday, December 5th, 2007Kamakura Corporation announced yesterday that its monthly index of troubled public companies showed the greatest one month increase since September 2001. The percent of public companies classified as troubled jumped 2.4 percent in November to 10.4 percent of the public company universe.
Credit Risk – Probability of Bank Default Hits 1987 Crash Levels
Friday, November 30th, 2007November 29:Credit Risk – Probability of Bank Default Hits 1987 Crash Levels Author: Eric C. Banfield, FRM, CRP, PRM Date: 2007-11-29 Brace for bank defaults! The money market is sending up warning signals. Brace for bank defaults: The money market is sending up warning signals.Major banks borrow and lend to each other in the interbank [...]
Credit Risk – Corporate Treasurers in Flight to Quality
Friday, November 16th, 2007The investment portfolios of large U.S. corporations took a sharp turn for the conservative as a result of recent turmoil in financial markets according to Treasury Strategies, which conducted the first comprehensive study to investigate how corporations are responding to these recent market developments. The investment portfolios of large U.S. corporations took a sharp turn [...]